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首批试点养老理财产品问世半年 募资规模逾400亿元

时间:2022-06-20 13:10来源:锐痕新闻网责任编辑:陈程

  记者 彭 妍

  自2021年12月6日首批养老理财产品开始募集以来,养老理财产品问世已满半年。《证券日报》记者根据中国理财网的数据统计发现,截至6月14日,养老理财的发行数量已扩充至24只。除有2只新推出的养老理财产品尚未完成募集外,目前存续的22只养老理财产品合计募资规模超400亿元。可见,养老理财产品步入常态化发行阶段。

  在业内分析人士看来,未来养老理财产品的市场份额将会稳步提高,养老理财产品将成为银行理财子公司的主要拳头产品。首先,因为利好政策助力发展;其次,试点结果表明养老理财产品需求旺盛,供小于求;再者,养老理财产品具有长期性、稳健性、高收益率、普惠性的产品竞争优势。

  养老理财产品  

  规模不断扩容

  这24只养老理财产品从投资性质来看,有16只养老理财产品为固定收益类,另外8只为混合类。从期限类型上看,多为3年以上的封闭净值型理财产品。从发行机构来看,共涉及建信理财、光大理财、工银理财、招银理财、贝莱德建信理财5家公司,分别持有9只、7只、4只、3只、1只养老理财产品。

  从业绩表现上看,绝大多数产品的业绩比较基准下限、上限分别为5.8%、8%。值得一提的是,截至目前,在已披露净值的21只存续养老理财产品中,最新净值均超过1,体现出运作稳健的特征。

  对此,零壹研究院院长于百程表示,中国已经步入老龄化社会,养老金融产品的需求不断上升,而养老理财与传统理财产品更加强调“稳健性、长期性和普惠性”。因此,养老理财产品在产品设计方面,具有期限更长和资产配置更偏固收等特点,有利于净值稳定。

  自去年9月份银保监会选择“四地四机构”正式启动养老理财产品试点以来,为进一步丰富养老理财产品供给,今年3月份,养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。不过,从目前养老理财产品的发行情况来看,上述24只养老理财产品大部分来自首批试点机构,而作为第二批试点机构的理财子公司目前尚未有养老理财产品“面世”。

  对此,星图金融研究院副院长薛洪言在接受《证券日报》记者采访时表示,对新增试点机构而言,养老理财产品属于新产品,涉及从产品设计、系统搭建到营销规范、风控制度等一系列工作,需要充足的准备时间。在老龄化社会加速来临的背景下,养老理财具有广阔的发展空间,也必将成为未来理财公司重要的支柱型业务之一。因此,第二批试点机构预计准备工作就绪后,养老理财产品数量会出现快速增长。

  中信建投证券银行业首席分析师杨荣认为,未来养老理财产品的市场规模、试点范围等会进一步扩大,遵循“小步慢跑,整体推进”的总体发展原则,让养老理财产品逐渐在全国范围内推行,未来将成为我国养老保障体系第三支柱的中流砥柱。

  另外,从各试点地区养老理财产品销售情况来看,“四地四机构”试点推出的养老理财产品均受到市场和投资者欢迎。

  “由于养老理财收益相对平稳、业绩比较基准相对较高,激发了客户的认购热情。此前还曾出现养老理财提前结束募集或调高募集规模上限的情况。”北京地区某国有大行客户经理告诉记者。

  养老理财产品

  将成为主流理财产品

  今年以来,国家相继出台一系列政策助力养老金融。今年4月21日,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》明确个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款等金融产品。5月份,银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》,对商业养老金融的业务规则作出原则性规定,提出建立多元发展格局,支持银行保险机构开展个人养老金业务,倡导银行保险机构稳步推进商业养老金融发展。这也标志着我国养老理财业务逐渐步入规范健康发展的新时期。

  中信证券研报指出,个人养老账户启动,养老理财产品迎来发展机遇。推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金,实现养老保险补充功能。个人养老金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品,养老理财产品迎来发展机遇。

  不过,薛洪言表示,作为养老第三支柱的一部分,当前我国养老理财市场仍处于空白期,市场生态还不成熟,也缺乏广为认可的明星支柱产品。因此,现阶段的工作重心仍在于投资者教育,通过创设好的产品不断提升养老理财的渗透率。

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